解决方案:典型案例六：S公司中小企业私募债违约及处置情况

S公司私募债券违约引发了市场的高度关注，这一事件不仅给投资者造成了经济损失，同时也让债券市场的信用风险问题重新成为了公众关注的焦点。

债券发行概况

2013年，S公司的中小企业私募债券“13S01”首次引起了公众的关注。此债券的发行与托管任务由H证券有限责任公司负责执行，此外，Z担保有限公司亦为其提供了担保服务。同年5月，该债券在交易所顺利通过了备案程序，备案金额最终确定为5000万元。在同年的6月份，该债券成功完成了首次发行，发行规模共计2500万元。债券的期限设定为两年，利率固定为10.2%。认购过程由一名投资者独立完成。从8月份开始，交易所已为其提供转让服务。

发行前财务状况

依据中小企业私募债发行备案的相关文件，S公司在2012年的财务状况已初步显现。其总资产达到了1.9亿元，净资产为0.75亿元，资产负债率高达60.53%。此外，公司的营业收入为1788.5万元，净利润为307万元。尽管当前财务数据并未显现出明显的危机信号中小企业私募债通道，然而，这些数据也预示着未来可能存在的违约风险。

违约前迹象暴露

2014年4月，H证券公布了一份受托管理人的工作汇报。汇报中指出，在实地核查过程中，发现发行企业的财务负责人已离职，关键文件遭到损毁，资金募集环节存在多项违规行为，并且公司日常运营已经停止。这些情况表明，发行企业在偿还债务方面存在极大的不确定性，进而引发了投资者对风险的极大担忧。

发行人重大事项披露

2014年5月，在4月份之后不久，发行方公布了一则涉及重大事项的公告。公告中确认了受托管理人提交的报告中包含的信息，并且透露了S公司涉及的诉讼金额已经超过了3655.05万元，这一数额占到了其净资产总额的48.61%。这一连串问题的揭露，使得债券违约的风险明显上升。

利息违约情况

截至2014年6月，发行方已向交易机构提交了相应的报告，并通过书面形式对债券投资者进行了告知，指出其将无法按期支付“13S01”债券的首次利息。根据募集说明书中所载明的条款，发行方应一次性支付255万元的利息，然而，在实际操作中，这一支付义务并未得到履行，从而导致了违约情况的发生，这一事件对投资者造成了显著的财务损失。

担保公司未履职

违约事件发生后，担保机构Z担保公司未能履行其职责。2014年7月，该机构未能在规定的14个工作日内，将应支付的利息顺利转入指定账户。至2015年6月，债券到期时中小企业私募债通道，发行方仍未归还本金及利息，这一状况导致债券被迫从市场撤出。在资金筹集过程中，发行方对不利信息实施了隐瞒，并予以销毁相关证明文件；与此同时，担保机构未履行其代偿义务，使得投资者在追讨本金和利息时遇到了障碍。

在目前的市场状况下，投资者需考虑采取何种措施以减少遭遇如债券违约等风险事件的可能性。我们诚挚邀请您发表您的观点，并为您提供宝贵的建议。同时，恳请您为本文点赞，并积极地在社交平台上进行转发分享。