大额存单利率降至 1 字头！储户资产配置策略咋调整？

近期，新一轮的降息浪潮迅速扩散开来。众多银行纷纷将定期存款利率下调，普遍降至以“1”为起点的水平。同时，多家银行开始陆续停止销售5年期存款产品。这一系列的动作引起了储户及公众的广泛关注。

大额存单利率普降

目前，多数银行的定期存款利率普遍出现下降趋势，导致存款客户的收益普遍减少。以渤海银行为例，该银行三年期的大额存单利率为1.8%，在记者调查的股份制银行中这一利率相对较高，然而，投资者若想购买此类产品，必须完成相应的审批流程。目前，3年期大额存单的利率普遍位于1.55%至1.75%的区间，与2024年同期数据相比，利率降幅约为80个基点。具体分析，国有大型银行的利率分别为三个月期0.9%，六个月期1.1%，一年期1.2%，而多数股份制商业银行在相同期限内的挂牌利率相对要低。

市场最新统计资料揭示，大额存单的收益水平已显著下降，这一变化对那些依赖大额存单以获取稳定收益的储户造成了影响。无论是国有的大型金融机构，抑或是股份制的商业银行，不同期限的大额存单利率普遍偏低，这一趋势导致储户对未来收益的预期大幅降低。

不同类型银行利率差异

在银行间，大额存单的利率呈现出显著的不同。国有大型银行及众多股份制银行同期推出的定期存款利率有所区别，而大额存单的利率一般介于10至35个基点，显示出其优势。在短期产品领域，大额存单的利率可能仅略高于定期存款数个基点，有时甚至与定期存款利率相当。截至5月4日，天弘余额宝的7日年化收益率已经上升到了1.19%，这一比率与国有大型银行的1年期存款利率相当。这一现象表明，各家银行会根据自身的实际情况对利率进行调整。因此，储户在挑选银行时，需要仔细比较各家银行的利率差异。

海南银行等中小型金融机构的三年或五年期存款利率维持在2.1%的水平，而在上海，盛京银行的两年期利率同样保持在相同水准。尽管这些利率略高于大型银行，但在整体利率持续下降的背景下，它们的吸引力正逐步降低。储户在对比各家银行利率时，需综合考虑安全性、收益以及资金流动性等多方面因素。

与国债收益对比

对比大额存单和国债的收益，差异显著可见。以本年五月发行的三年期储蓄国债为例，其利率为1.93%，较同期限国有大型银行的大额存单利率高出0.38个百分点。国债的收益优势显著，对寻求低风险与稳定回报的储户而言，吸引力显著增强。

国债凭借国家信用作为保障，其安全性得到了明显增强。目前，大额存单利率持续下降，国债作为一种投资选择，吸引了众多投资者的目光。然而，购买国债存在一定的条件限制，相较于银行广泛办理的大额存单，其购买途径相对较少。

银行调整策略背景

多家金融机构对大额存款证明产品进行了调整，部分机构已停止销售该产品。这一现象反映出银行业在净息差缩窄方面面临的困境。光大银行分析师周茂华表示，贷款市场报价利率（LPR）的持续走低导致银行资产收益下降，同时，高成本存款给银行的负债端带来了经营压力。该国银行工作人员进一步说明，对长期大额定期存款利率进行调整，其目的是为了防止形成高额固定收益负债，进而有效减轻利息差额造成的压力。

这表明，面对多变且复杂的市场环境，银行正遭遇经营层面的挑战。为了保持盈利能力，银行迫切需要对负债构成进行优化与调整。这一调整不仅会对银行的日常运营产生一定影响，同时也会对金融市场中的资金流动产生显著影响。

银行调整策略意义

杜阳，作为我国中国银行的高级管理人员，提出，银行通过降低大额存单的发行规模及定价，这一举措不仅提升了利息收益，还为下调贷款利率提供了可能，从而有利于实体经济的健康发展。此外，银行通过减少高成本负债，有效提升了资金的使用效率，并促进了金融资源的优化配置。

同时，企业融资负担得以减轻，实体经济增速得到支持。不过，在调整阶段，必须妥善处理储户与银行间的利益矛盾，以防止对金融市场产生严重负面影响。

储户投资方向转变

在目前低利率的环境下，一些存款人更愿意将资金投入到风险较低、收益前景较好的短期债券基金和结构性存款等金融产品中，这类产品的收益预期或许会超过普通存款。小胡透露，他正在考虑投资于波动性小的理财产品和短期债券基金。这一现象反映出，储户在面对市场波动时，展现出较高的灵活应变能力。

新投资渠道虽携带一定风险，诸如债券市场价格的波动不定和结构性存款收益的不确定性。因此，存款者需增强风险意识，同时需谨慎挑选适宜的投资项目。

目前，大额存单的利率正呈现下降趋势，金融机构正对自身的产品策略进行相应的调整，以应对市场的变动。与此同时，储户们也在对他们的投资策略进行相应的调整。在这种低利率的环境之中，您打算如何调整您的投资规划？